Відношення кредитів до депозитів свідчить. Криза-трансформер: як змінюється співвідношення вкладів та кредитів у банках

Традиційною проблемою всієї банківської діяльності, яка в сучасних умовахстоїть особливо гостро, є підвищення банківської ліквідності. Поняття ліквідності часто ототожнюють із платоспроможністю.

Коефіцієнти, що застосовуються у практиці аналізу стану банку, можна поділити кілька груп:

показники ліквідності;
показники заборгованості;
показники погашення боргу;
показники ділової активності;
Показники рентабельності.

Показники ліквідності застосовуються з метою оцінки того, як співвідносяться найбільш ліквідні елементи балансу фінансової установи, його оборотний капітал (касова готівка, дебітори, запаси товарно-матеріальних цінностей) та короткострокові зобов'язання (видані векселі, короткострокові боргові зобов'язання тощо). Чим вище покриття цих зобов'язань за рахунок швидкореалізованих активів, тим надійніше становище банку, тим більше у нього шансів на залучення коштів та розширення мережі клієнтів.

У кредитній практиці застосовується ще один показник ліквідності, що називається коефіцієнтом лакмусового папірця:

При його розрахунку враховуються лише ті види активів, які можуть бути легко і швидко перетворені на готівку.

Баланс банку вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів за активом покрити термінові зобов'язання щодо пасиву. Норма ліквідності - коефіцієнт ліквідності, нижче якого може опускатися співвідношення ліквідних активів до відповідним пасивам. Вони різняться за термінами -коефіцієнти коротко-і середньострокової ліквідності. Ліквідність банку характеризується легкістю реалізації та перетворення матеріальних цінностей на кошти (у готівку чи кошти на рахунках банку).

При характеристиці ліквідності банку його активи поділяються за рівнем їх ліквідності втричі группы:

1) ліквідні кошти, що перебувають у негайній готовності (першокласні ліквідні кошти) - каса, кошти в розрахунках, першокласні векселі та державні цінні папери;
2) ліквідні кошти у розпорядженні банку, які можуть бути перетворені на кошти, - кредитні та інші платежі банку, за строками виконання протягом найближчих 30 днів, умовно реалізовані цінні папери, зареєстровані на біржі та інші цінності, у тому числі нематеріальні активи;
3) неліквідні активи - прострочені кредити та ненадійні борги, будівлі та споруди, інші основні фонди, що належать банку.

Одним з важливих показників, що характеризують ступінь перевищення зобов'язань банку над наявним капіталом, є коефіцієнт обмеження зобов'язань банку, який розраховують за формулою

де К – капітал; Про - зобов'язання.

Для комерційних банків, створених на базі спеціалізованих державних банків, коефіцієнт Н3 = = 0,(М, тобто зобов'язання банку можуть у 25 разів перевищувати його капітал. Для банків, створених у формі товариств з обмеженою відповідальністю та акціонерних товариств закритого типу, Н3 = 0,05 Для банків, створених у формі акціонерного товариства закритого типу, Н3 = 0,067.

Це означає, що з залучення коштів клієнтів акціонерним банкам необхідно постійно емітувати капітал рахунок статутного фонду, як і спостерігається нині, коли ринку цінних паперів присутні переважно банки.

Банк Росії встановив ряд оціночних показників, за допомогою яких регулюються активні та пасивні операції банків на користь підтримки рівня ліквідності їх балансу:

Н4 - забезпеченість кредитів вкладами. Цей показник обчислюється як відношення суми кредитів (Кр) до суми розрахункових, поточних рахунків, вкладів та депозитів (С):

Відношення кредитів до вкладів показує, наскільки прибуткові та водночас ризиковані активи покриті вкладами.

Комерційним банкам, створеним з урахуванням спецбанків, рекомендується підтримувати значення показника забезпеченості кредитів вкладами не вище 1,5; іншим комерційним банкам – не вище 0,7. В американській банківській статистиці цей показник довгий час вважався провідним і значною мірою визначав активність позичкової політики банків.

Наступним важливим показником є забезпеченість ліквідними активами вкладів. Цей показник розраховується шляхом поділу суми ліквідних активів (ЛЛ) до суми розрахункових, поточних рахунків, вкладів та депозитів (С):

Цей коефіцієнт ліквідності рекомендується підтримувати комерційним банкам, створеним з урахуванням спеціалізованих банків, лише на рівні не нижче 0,2, іншим комерційним банкам - не нижче 0,5. У цьому ліквідні активи визначаються аналогічно методиці Байку Росії (видані банком кредити терміном погашення до 30 днів).

Н6 - частка ліквідних активів у загальній сумі активів. Цей показник визначається співвідношенням ліквідних активів (ЛА) та загальної суми активів (А) за вирахуванням кредитів та інших платежів на користь банку зі строком виконання до 30 днів:

Значення цього показника щодо різних типів комерційних банків рекомендується підтримувати у межах, що й у попереднього показника.

З урахуванням класифікації наданих кредитів та термінів використання Банком Росії встановлено коефіцієнти коротко- та середньострокової (Н7 та Н8) ліквідності, диференційовані за типами банків. При цьому визначено, що гарантії та поруки, що передбачають виконання зобов'язань у грошовій формі, можуть видаватися банком на суму, що не перевищує розміру його капіталу.

З метою підтримки ліквідності балансу комерційними банками на належному рівні та забезпечення їх економічної стійкості запроваджено показники достатності капіталу Достатність капіталу визначається шляхом встановлення мінімально допустимих розмірів статутного капіталу банку та співвідношення всього його капіталу із сумою активів, зважених з урахуванням ступеня ризику їхньої втрати.

На підставі угруповання активів комерційних банків за рівнем ризику, а також коригування балансової суми активів обчислюються показники достатності капіталу:

1) показник забезпечення капіталом вкладень із підвищеним ризиком (Н,), що розраховується як відношення капіталу банку (К) до суми активів, зважених з урахуванням ризику (Ар):

Мінімально допустиме значення Н переглядається періодично;

2) показник достатності капіталу комерційного банку(Н2), що відображає співвідношення капіталу з активами підвищеного ризику, балансова сума яких скоригована на відсоток ризику:

де А|||(- активи 3-6 груп, зважені з урахуванням ризику їх втрат. Значення цього показника рекомендується підтримувати на рівні не нижче 0,1;

3) для регулювання активних операцій з точки зору достатності капіталу комерційним банкам запропоновано розраховувати аналогічний показник стосовно активів 4-ї та 5-ї груп:

Максимальний розмір одного позичальника визначається коефіцієнтом

де Р - обсяг ризику банку (сукупні зобов'язання позичальника банку, зокрема 50% позабалансових фінансових зобов'язань, виданих банком позичальнику). Для комерційних банків, створених з урахуванням спеціалізованих банків, максимальне значення Н9 = 1,0, а інших - Н9 = 0,75. При цьому розмір ризику банку одному позичальнику не повинен перевищувати 10% від суми активів банку.

Показники заборгованості показують, як розподіляється ризик між власниками компанії (акціонерами) та її кредиторами. Активи можуть бути профінансовані за рахунок власних коштів (акціонерний капітал), або запозичень (борг). Що відношення позикових коштів до власності акціонерів, то вище ризик кредиторів і тим обережніше ставиться банк до видачі нових кредитів. У разі банкрутства компанії або банку з високою заборгованістю шанси на повернення кредиторам вкладених ними коштів будуть дуже низькими. Для оцінки заборгованості розраховується насамперед коефіцієнт покриття основних засобів, який виражається такою формулою:

Він показує, яку частину основних засобів профінансовано з допомогою власного капіталу. У принципі будівлі, обладнання та інші довгострокові активи мають покриватися або за рахунок коштів акціонерів або за допомогою довгострокових позик. Нормальним вважається відношення 0,75-1,0, оскільки вищу цифру може означати, що у кошти вкладена частина оборотного капіталу і це може негативно позначитися на основний діяльності банку.

Другий показник цієї групи – коефіцієнт короткострокової заборгованості:

Цей коефіцієнт дає можливість порівняти майбутні платежі компанії за боргами не більше найближчого року із сумою коштів, вкладених акціонерами.

Ще один показник у зазначеній групі - коефіцієнт покриття загальної заборгованості:

Він вказує, яка частина всіх активів компанії покрита за рахунок коштів кредиторів, а яка - за рахунок акціонерів. Якщо показник перевищує 1, частка залучених коштів є вищою. Практика показує, що оптимальна величина коефіцієнта має перевищувати 2.

Показники погашення боргудозволяють оцінити здатність компанії сплатити поточну заборгованість шляхом генерування готівки у процесі операційної діяльності. Головний показник фінансової стійкості банку – його здатність виплатити відсотки та основний борг за отриманими кредитами. Простим та оперативним є метод розрахунку коефіцієнтів погашення боргу. Цей коефіцієнт показує, яка частина грошових надходжень компанії від операцій буде необхідна покриття основного боргу і відсотків із позик з терміном погашення протягом найближчого року. Чим нижчий коефіцієнт, тим менша "маржа безпеки" при погашенні боргів. Теоретично коефіцієнт, що дорівнює 1, забезпечує компанії фінансову стабільність.

Показники ділової активностідають змогу оцінити ефективність використання керівництвом компанії її активів. Зазвичай застосовується три види коефіцієнтів зазначеного типу, які становлять відносини дебіторської заборгованості, рахунків до оплати та запасів до показника продажу (реалізації фінансових інструментів). Мета коефіцієнтів полягає в тому, щоб визначити швидкість оборотності заборгованості та запасів. Перший показник - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

Він дозволяє визначити середній термін (у днях інкасації) одностороннього виконання банком своїх зобов'язань із наданням відстрочки протилежного платежу. Середня сума дебіторських рахунків розраховується шляхом підсумовування їх на початок та кінець періоду та поділу на два. Зрозуміло, аналіз зазначеного показника має сенс лише у порівнянні з аналогічними коефіцієнтами інших одиниць фінансового сектора. Якщо показник щодо високий, це може зазначати затримки виконання банком своїх зобов'язань.

Другий показник - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

Коефіцієнт дозволяє визначити, наскільки швидко компанія оплачує рахунки кредиторів. Різке підвищення показника може вказувати на проблеми з припливом готівки, а зниження - на дострокову оплату рахунків з метою отримання знижки.

Показники рентабельності свідчать про загальну ефективність роботи фінансової компанії, про успішність політики її керівництва та окремих служб. При розрахунку показників рентабельності чистий прибуток порівнюється з такими параметрами як сума продажів фінансових інструментів, активи та акціонерний капітал компанії.

Коефіцієнт характеризує відношення прибутку до суми продажів:

Другий показник - прибуток на одиницю активів:

Коефіцієнт характеризує прибутковість від кредитної діяльності з погляду використання активів підприємства.

Показник доходу, отриманого на одиницю акціонерного капіталу, свідчить про те, наскільки ефективно та прибутково використовувалися кошти акціонерів:

Принцип розрахунку показників ефективності можна використовувати щодо вартості за користування кредитними ресурсами. Фахівці банку щодо ставки за кредитом виходять із розрахунків необхідної мінімальної норми прибутковості за позикою, яка розраховується за такою формулою:

де граничні витрати визначаються як вартість для банку короткострокових залучених коштів (зазвичай береться ринкова ставка за тримісячними депозитними сертифікатами); цільовий прибуток – накидка до базової процентної ставки (для позичок з високим ризиком – 5-6%, з низьким ризиком – 2%); дохід за позикою - сума процентних платежів, комісія за відкриття кредиту та за розробку умов позики; чиста сума застосовуваних коштів - це середня сума заборгованості по кредиту протягом усього періоду дії позички за вирахуванням сум, внесених позичальником, та резервних залишків у федеральному резервному банку.

Найбільш важливими показниками статистики кредиту є: середній термін позички, оборотність кредитів, що характеризується числом оборотів за період, ефективність вкладень, питома вага простроченої заборгованості з позик, тривалість простроченої заборгованості, середній розмір процентної ставки.

Для аналізу кредитних вкладень та їх динаміки широко використовуються такі статистичні методи, як балансовий та індексний, тому необхідно усвідомити методологію побудови агрегатних індексів та індексів середніх показників кредиту.

Ще однією проблемою під час аналізу названих вище показників є визначення суми погашених позичок. Номінально погашенням позички вважається оборот за кредитом позикових рахунків, проте реальне погашення відбувається лише у тому випадку, якщо одночасно дебетується розрахунковий рахунок позичальника.

Якщо ж сума віднесена на рахунок прострочених позичок, реального погашення не відбувається. Якщо відомі дані про залишки кредитних вкладень на розпочато і на кінець періоду та виданих позичок за період, то сума погашених позичок визначається балансовим методом.

Відношення всього обсягу виданих кредитів до обсягу прийнятих депозитів (loan-deposit ratio, LDR) у банківському секторі Казахстану зберігається на мінімальних значеннях. Черговий мінімум був досягнутий у травні, коли LDR сектора склав 0,95, що означає, що на кожні розміщені на депозиті 100 тенге банки видають кредитів на суму 95 тенге. Банки, що залишилися 5 тенге, використовують або як резервне джерело ліквідності або переводять у менш ризикові, ніж кредити, активи - метали, державні цінні папери, депозити в Національному Банку.

При цьому навіть з урахуванням зростання обсягів залучених коштів у населення та підприємств банки намагаються стримувати зростання кредитування клієнтів: так, сукупний обсяг депозитів порівняно з травнем 2015 року збільшився майже в півтора разу (+48,5%), тоді як обсяг кредитування зріс лише на 8,4%.

Найбільші комерційні банки країни визначили тренд, що склався. З ТОП-5 банків (сукупний LDR яких у травні 2016 року становив 1,02) найбільше значення LDR продемонстрував Казкоммерцбанк, а Народний Банк, Банк ЦентрКредит та Ощадбанк видають кредитів менше, ніж залучають коштів вкладників. Цеснабанк балансує межі рівноваги залучених і розміщених коштів (LDR=1,01).

Варто зазначити, що навіть найбільш схильні до ризику гравці знизили показник відносин кредитів і депозитів. Якщо рік тому максимальне значення LDR перевищувало 10, тепер не дотягує навіть до 5.

Залежить від двох складових: доходів та витрат.

Темпи зростання доходів та витрат

Зіставлення темпів зростання цих складових дозволяє оцінити, який із них вплинув на прибуток.

ТРД- Темп зростання доходів;
Д 1- Доходи банку у звітному періоді;
Д 0- Доходи банку в минулому періоді;
ТРР- Темп зростання витрат;
Р 1- Витрати банку у звітному періоді;
Р 0- Витрати банку в минулому періоді.

Коефіцієнт еластичності зростання доходів

Розраховується коефіцієнт еластичності зростання доходів, який визначається як співвідношення темпів приросту доходів до темпів приросту витрат банку. Якщо даний коефіцієнт більше одиниці, це свідчить про економне витрачання коштів, і, навпаки, якщо він менше одиниці, це неекономне використання коштів.

Значення коефіцієнта еластичності для відсоткових доходів зазвичай перевищує одиницю, для невідсоткових, зазвичай, менше одиниці.

Рівень покриття невідсоткових витрат невідсотковими доходами

Важливе значення у банківській практиці має рівень покриття невідсоткових витрат невідсотковими доходами:

Д н- Невідсоткові доходи;
Р н- Невідсоткові витрати.

Значення цього показника у зарубіжній банківській практиці встановлено лише на рівні 50, тобто. рівень невідсоткових доходів має становити щонайменше 50% непроцентних витрат.

Коефіцієнти структури прибутку

Необхідно виявити ступінь впливу різних активних операцій банку формування його прибутку. Для цього використовуються коефіцієнти структури прибутку:

К1, К2, К3- Коефіцієнти структури прибутку;
Д чко- Чистий дохід за кредитними операціями;
Д чцб- Чистий дохід від операцій з цінними паперами;
Д чпо- Чистий дохід від інших операцій;
П- Прибуток.

Шляхом розрахунку даних коефіцієнтів виявляються операції комерційного банку, які приносять йому найбільшу частку прибутку.

Показники прибутковості та рентабельності

Основними показниками ефективності діяльності банку зазвичай вважаються показники прибутковості, прибутковості (рентабельності).

Прибутковість різних банківських операцій визначається через показники:

чистої процентної маржі;
операційної маржі.

Чиста процентна маржа

Чиста процентна маржарозраховується за формулою

ЧПМ- Чиста процентна маржа;
Д п- Відсоткові доходи за період;
Р п- Відсоткові витрати за період;
А д- Активи, що приносять дохід.

Операційна маржа

Операційна маржа- прибутковість основних операцій банку. Вона розраховується за формулою

Д чосн- Чисті доходи від основних банківських операцій;
А д- Активи, що приносять дохід.

Чисті доходи від основних банківських операцій розраховуються шляхом підсумовування:

чистих процентних доходів;
чистих прибутків від валютних операцій;
чистих доходів від операцій із цінними паперами;
чистих прибутків від проведення лізингових операцій;
чистих доходів від операцій із дорогоцінними металами.

Прибутковість інших операційрозраховується за формулою

Д чпо- Чисті доходи від інших операцій;
А д- Активи, що приносять дохід.

Чисті доходи від інших операцій - це реалізація (вибуття) майна, списання дебіторської, кредиторської заборгованості, оренда майна, інші операції.

Прибутковість комісійних операцій розраховується за формулою

Д до- Дохідність комісійних операцій;
Д чк- Чистий комісійний дохід;
А д- Активи, що приносять дохід.

Спред прибутку

Традиційним показником прибутковості банку є спред прибутку:

Д п- Відсоткові доходи;
Р п- Відсоткові витрати;
А д- Дохідні активи;
П в— пасиви банку, якими виплачуються відсотки.

За допомогою спреду оцінюється, наскільки успішно банк виконує функцію посередника між вкладниками та позичальниками та
наскільки гострою є конкуренція на банківському ринку. Посилення конкуренції зазвичай призводить до скорочення різниці між середніми доходами за активами та середніми витратами за пасивами. У разі за умови незмінності всіх інших чинників спред банку скорочується, що змушує банк шукати інші шляхи отримання прибутку.

Також даний показник цінний і тим, що виділяє вплив відсоткових ставок на фінансовий результат діяльності банку, тим самим дозволяючи краще зрозуміти ступінь уразливості доходних операцій банку. Порівняння цього показника з аналогічним за групою родинних банків, і навіть з розрахованим у середньому у Росії чи регіону дозволить оцінити ефективність відсоткової політики банку.

Порівняння показників прибутковості дозволяє виявити найбільше ефективні операціїбанку, з урахуванням показника ROA, визначити також операції, що впливає на зміну фінансового результату. При цьому необхідно мати на увазі, що:

показник операційної маржі свідчить про місце в активних операціях банку традиційних банківських операцій (позикові операції, операції з цінними паперами та операції з іноземною валютою);
Значне перевищення показника прибутковості активів над показником чистої відсоткової маржі характеризує здатність банку отримувати відсотковий дохід і свідчить про високу питому вагу в активах банку активів, які пов'язані з відсотковими доходами, або присутність у доходах банку значної частки комісійних доходів.

Тому необхідно розглянути показник доходності комісійних операцій. Низьке значення цього показника свідчить про недостатній увазі банку розвитку нових банківських послуг, що одна із резервів підвищення прибутковості роботи банку.

Зіставлення показників прибутковості в динаміці за ряд звітних дат та їх порівняння із середніми значеннями за відповідною групою банків дозволяє визначити тенденції зростання (зниження) прибутку, визначити фактори, що надали найбільший вплив на її зміну, зробити висновок про фінансову стійкість банку та визначити резерви підвищення ефективності роботи банку.

Рентабельність банку

Рентабельність (прибутковість) комерційного банку прийнято визначати як відношення балансового прибутку до сукупного доходу:

Р заг- Рентабельність банку;
П- прибуток;
Д - прибутки банку.

Загальний рівень рентабельності дозволяє оцінити загальну прибутковість банку, і навіть прибуток, що припадає на 1 крб. доходу (частка прибутку на доходах). Це основний показник, що визначає ефективність банківської діяльності.

Прибуток одного працівника банку — механізм сукупної оцінки рентабельності всього персоналу банка:

П год- Чистий прибуток банку;
ОЧП -загальна чисельність персоналу.

Рівень прибутковості комерційного банку оцінюється з допомогою фінансових коефіцієнтів. Система коефіцієнтів прибутковості включає такі основні показники:

співвідношення прибутку та власного капіталу;
співвідношення прибутку та активів;
співвідношення прибутку та доходу.

Методика розрахунку цих показників залежить від прийнятої країни системи обліку та звітності.

У чисельнику даних фінансових коефіцієнтів завжди стоїть розрахунковий фінансовий результат діяльності банку на звітну дату. При діючої Росії системі обліку і звітності в чисельнику перебуває балансова прибуток, при зарубіжних стандартах обліку — чистий прибуток.

Прибутковість капіталу

Світова практика показує, що визначальний показник ефективності банківського капіталу – максимізація вартості акціонерного капіталу за збереження прийнятного рівня ризику. Поряд із ринковою ціною акцій банку важливим показником оцінки діяльності банку є співвідношення чистого прибутку до акціонерного капіталу (ROEу зарубіжній практиці). Цей показник характеризує, наскільки ефективно використовувалися кошти власників протягом року, тобто. це вимірник прибутковості для акціонерів банку. Він встановлює приблизний розмір чистий прибуток, одержуваної акціонерами від інвестування свого капіталу.

У вітчизняній практиці прибутковість капіталу розраховується за такою формулою:

ПК- прибутковість капіталу;
П Б- балансовий прибуток за період;
СК- Обсяг власного капіталу в періоді.

Показник прибутковості капіталу характеризує здатність власні кошти приносити прибуток і дозволяє оцінити можливість забезпечення реального зростання власного капіталу розмірах, адекватних зростанню ділової активності.

Отримане значення прибутковості капіталу рекомендується зіставляти з показниками достатності капіталу (збільшення першого показника при зниженні другого значення свідчить про розширення кола ризикованих операцій).

Прибутковість активів

Прибутковість активів (ROA)одна із основних коефіцієнтів, дозволяють дати кількісну оцінку рентабельності банку.

ROA - прибутковість активів;
П Б - балансовий прибуток;
А - результат активу балансу за період.

Прибутковість активів характеризує здатність активів банку приносити прибуток і опосередковано відбиває їх якість, і навіть ефективність управління банку своїми активами і пасивами.

Низьке значення коефіцієнта може бути результатом консервативної кредитної політики чи надмірних операційних витрат; Високе значення показника свідчить про вдале розпорядження активами.

Цей показник можна модифікувати:

А д- Активи, що приносять дохід.

Різниця між цими двома показниками говорить про можливість банку підвищити свою рентабельність за рахунок скорочення кількості активів, які не приносять дохід.

У зарубіжній практиці чисельник даних показників – це чистий прибуток.

Необхідно відзначити, що в умовах темпи зростання прибутковості активів і капіталу повинні бути вищими за показник середнього рівня інфляції.

При управлінні прибутковістю значення прибутковості активів та капіталу необхідно порівняти із середнім значенням за відповідною групою банків.

Показники прибутковості активів та прибутковості капіталу є основними у системі фінансових коефіцієнтів рентабельності банку. Однак високий прибуток пов'язаний, як правило, з великим ризиком, тому необхідно одночасно брати до уваги ступінь захисту від ризику банку.

У кризу обсяг вкладів зростає швидше ніж обсяг кредитів. У благополучні часи все навпаки

Аналіз розвитку ринку роздрібних банківських послуг з початку поточного століття, підготовлений банком «Ренесанс Кредит», показав, що в період з 2000 до 2015 року показник відношення обсягу вкладів до обсягу кредитів змінився з 7,3 до 2,2. Банки.ру з'ясовував, чим загрожує банківській системі ця тенденція стрімкого зближення кредитів та вкладів і який показник вважатимуться ідеальним.

Згідно з аналітичною викладкою банку "Ренесанс Кредит", з якою вдалося ознайомитися порталу Банки.ру, на кінець 2015 року портфель роздрібних вкладів у банках Росії досяг 23,2 трлн рублів, а обсяг портфеля кредитів фізичним особам перевищив 10,7 трлн рублів. У 2000 році обсяг депозитного ринку був у десять разів більший за кредитний - 453 млрд проти 45 млрд рублів відповідно. За 15 років відношення обсягу вкладів до обсягу кредитів у банківській системі «упало» з 7,3 до 2,2.

«У 2008 році обсяг вкладів у нашій країні перевищував обсяг роздрібних кредитів лише у 1,5 раза. У цілому за період з 2000 по 2015 цей рік був єдиним, коли за абсолютним приростом роздрібний кредитний ринок зміг перевершити депозитний, навіть незважаючи на світову фінансову кризу, що починається, - пишуть у своєму звіті аналітики «Ренесанс Кредиту». - У 2009 році тренд розвернувся у зворотний бік: внаслідок кризових явищ у світовій економіці депозитний ринок зростав швидше за кредитний, що, у свою чергу, позначилося на вкладах і кредитах. У міру стабілізації ситуації різниця знову почала зменшуватися, і на кінець 2014 року вона майже досягла значення шестирічної давності. За підсумками 2015 року ставлення вкладів до кредитів знову побільшало. Така динаміка наочно показує, що в кризові періоди депозитний ринок зростає набагато швидше за кредитний, а при стабілізації ситуації в макроекономіці вищі темпи приросту спостерігаються у кредитного портфеля».

Як пояснили Банки.ру в аналітичній службі "Ренкреду", зниження відношення роздрібних вкладів до роздрібних кредитів є природним процесом. Роздрібне фондування нашій країні почало розвиватися раніше, ніж кредитування фізосіб. Тому на початок 2000-х портфель депозитів уже мав вагомий обсяг. Далі, у нульові роки, активними наздоганяючими темпами йшов розвиток роздрібного кредитування. Через війну за 15 років ставлення вкладів до кредитів скоротилося до 2,2.

На думку аналітиків «Ренесанс Кредиту», говорити про критичне чи оптимальне співвідношення обсягів вкладів та кредитів досить складно.

«Роздрібні вклади є одним із основних джерел фондування банківської системи. Однак, залежно від доступності та розвиненості інших джерел, роль депозитів фізичних осібможе змінюватись. У поточній ситуації значення вкладів у фондуванні зростає, зокрема, через те, що можливості банків із запозичень на зовнішніх ринках капіталу дуже обмежені. І результати минулого року це підтверджують. За інших обставин роздрібні депозити могли б відігравати меншу роль, відповідно ставлення вкладів до кредитів було б іншим», - розповіли у банку.

При цьому, за оцінками аналітичного департаменту банку «Ренесанс Кредит», у найближчій перспективі, швидше за все, ставлення вкладів до кредитів продовжить зростати. І тому існує кілька передумов. По-перше, у структурі пасивів посилюється роль роздрібного фондування, у своїй роздрібне кредитування сповільнилося і показує ознак зростання. По-друге, ринок вкладів має «природне» джерело зростання – відсотковий дохід. Тобто навіть за нульової нетто-притоки портфель депозитів збільшуватиметься за рахунок зарахування до суми вкладів накопичених відсотків.

За словами начальника управління маркетингової стратегії та досліджень ВТБ 24 Дмитра Лепетікова, вищезгадана зміна співвідношення вкладів та кредитів відображає ситуацію на ринку.

«На початку нульових роздрібне кредитування в Росії було в зародковому стані, до 2014 року воно вже добре розвинулося, а випереджаюче зростання вкладів у 2015 році пов'язане з падінням кредитування через кризу, а також із значною валютною переоцінкою вкладів, - коментує він. - Я б не говорив про оптимальне чи критичне співвідношення. Воно таке, яке є. У кризу це співвідношення має зростати на користь вкладів, у період зростання економіки – на користь кредитів. Так і відбувається».

Керуюча Санкт-Петербурзькою філією Росгосстрах Банку Олена Верьовочкіна вважає, що зараз відбувається приблизно таке: зростання депозитної бази банків, що зберігається, при одночасному її здешевленні сприяє зниженню кредитних ставок і поновленню активного кредитування. Швидше за все, припускає вона, співвідношення було б дещо іншим, якби не поточна криза.

«Ми бачимо, що депозитний портфель фізичних осіб суттєво додав, а кредитний – просів. І це досить логічно у поточній ситуації: режим накопичень та тотальної економії разом зі зниженням споживчого попиту та зростанням простроченої заборгованості громадян сприяли різноспрямованій динаміці кредитного та депозитного портфелів, - розмірковує Верьовочкіна. - Зниження показника з 7,3 до 2,2 не є небезпечним. Набагато небезпечніше, коли ситуація дзеркальна, тобто кредитний портфель перевищує депозитний портфель більш ніж на 30% і тим більше вдвічі. Сказати, що це впливає на економіку благотворно, також не можна. Зрозуміло, співвідносити портфелі лише фізичних осіб не зовсім показово, тут необхідно враховувати і портфелі юридичних».

Наша співрозмовниця вважає, що в ідеалі необхідно прагнути співвідношення кредитів і депозитів у пропорції один до одного. Ця пропорція оптимальна, оскільки свідчить, що банківська система фінансує видані кредити з допомогою залучених коштів.

Проте, за оцінками Вєрьовочкіної, співвідношення змінюватиметься: на кінець 2016 року це значення перебуватиме в районі 2, а у 2017 році – 1,8. Таким чином, ми спостерігатимемо стагнацію депозитного портфеля та плавне зростання кредитного портфеля фізичних осіб.

У свою чергу, аналітик інформаційно-аналітичної служби Банку.ру Олександр Кудрявцев вказує, що офіційна статистика на сайті Банку Росії дещо відрізняється від представлених даних у таблицях «Ренкреду» (див. нижче), проте загальний тренд дійсно простежується. Тренд говорить про значне зростання частки вкладів населення у структурі ресурсної бази банків при спаді роздрібного кредитування, що пояснюється кризовими явищами в банківському секторі та в економіці РФ загалом. Значною мірою на ситуацію вплинули закриття для наших банків ринків міжнародного капіталу та зростання ключової ставки.

«Внаслідок зниження реальних доходів населення платіжна дисципліна клієнтів падає, що тягне за собою незворотність позик. Це, природно, не влаштовує банки, багато з яких посилили свою політику в галузі видачі роздрібних кредитів і тепер більш ретельно підходять до вибору клієнтів, ніж у «огрядні» роки, коли роздрібні портфелі росли дуже високими темпами, або взагалі воліють розміщувати кошти менш ризиковані активи. Можна сказати, що цей процес є розплатою банків за надто швидке та невідповідне зростання портфелів минулих років, - пояснює Кудрявцев. - На даний момент ринок сам змушує банки підлаштовувати структуру своїх активів та пасивів під нові умови та розміщувати кошти з урахуванням можливих ризиків та збитків у майбутньому. Цілком ймовірно, що незабаром роздрібне кредитування знову переживатиме період зростання і, відповідно, співвідношення повернеться на колишній рівень (п'ятнадцятирічної давності)».

Головний економіст Національної рейтингової агенції (НРА) Максим Васін нагадав, що на динаміку вкладів вплинули кілька параметрів. По-перше, це впровадження системи страхування вкладів з 2005 року - до цього часу населення не надто довіряло банкам, просто не мало такої можливості. По-друге, мали місце девальвація рубля та зростання відсоткових ставок за рублевими вкладами, а також сум та частки валютних вкладів (у 2008 та 2014 роках). На даний момент на динаміку вкладів негативний вплив надають здешевлення рубля, падіння реальних доходів населення та зниження відсоткових ставок як за рублевими, так і валютними вкладами.

На динаміку роздрібних кредитів також впливає низка параметрів. Це і початок роботи банків, які займаються незабезпеченим кредитуванням (відлік іде від банку «Російський Стандарт» та 2003 року). Потім період споживчого буму в 2004-2007 роках, коли кредити зростали з низької бази набагато швидше за вклади. Не варто забувати і про кризове зростання прострочення по споживчим кредитамспочатку 2009-го, а потім 2015 року. Це призвело до зниження лімітів банків, підвищення вимог до позичальників, збільшення кількості відмов, уповільнення темпів зростання кредитних портфелів. В даний час спостерігається уповільнення темпів іпотечного кредитування, а також низькі темпи зростання демонструють споживчі та автокредити, тоді як вклади продовжують зростати.

«З одного боку, мультиплікатор «Ренесанс Кредиту» свідчить про співвідношення схильності населення до споживання та заощадження: ощадна модель переважає, росіяни загалом мають уже досвід кредитування в банках і ставляться до кредитів з обережністю, при цьому навіть за низьких доходів намагаються робити накопичення та відкривають вклади, – каже Васін. - З іншого боку, мультиплікатор показує пріоритети банків у розміщенні коштів: коли в 2009 і 2014-2015 роках банки зіткнулися з різким зростанням простроченої заборгованості за споживчими кредитами, бажання нарощувати роздрібні портфелі суттєво поменшало, провідні банки на ринку незабезпеченого кредитування.

Максим Васін упевнений, що загалом розрахований показник необхідно розглядати також у контексті відносин кредитів до ВВП та кредитів до місячного доходу позичальників. За цими показниками зростання 2010-2013 років призвело до того, що кредитне навантаження зросло дуже суттєво, і це спричинило зростання прострочення, особливо тяжке на тлі скорочення реальних доходів населення та зниження зайнятості.

Крім того, на думку головного аналітика НРА, можна відзначити, що співвідношення кредитів та доходів позичальників відрізняється від регіону до регіону. При цьому в більшості регіонів кредитне навантаження зараз досить високе і становить 35-40% (платежі кредитів до місячного доходу).

«В ідеалі співвідношення вкладів та кредитів має прагнути до 1. Якщо економіка повернеться на траєкторію зростання, це співвідношення знижуватиметься. Його зростання демонструє нестабільність та негативні тенденції у рівні економічного зростання, інфляції, доходів населення та зайнятості, - вважає Васін. – Неможливо трактувати однозначно, який рівень співвідношення вкладів та кредитів є критичним, а який оптимальним. Але, судячи з динаміки показника, він знижується у благополучні періоди і зростає у неблагополучні – отже, зниження є благом. Показник нижче 1 вже оцінюватиметься негативно, оскільки демонструватиме надто агресивну політику банків щодо нарощування портфелів, що, як правило, обертається «бульбашками» та великими втратами надалі. Показник вище 3 означатиме дуже негативну картину для споживчих ринків, будівництва, автомобільного ринку, туристичної галузі тощо – для тих секторів, де продажі стимулюються у тому числі за рахунок кредитних джерел».

Наш співрозмовник додає, що треба розуміти: вклади є джерелом фондування кредитів, але вони не можуть бути джерелом погашення - від того, що вкладники багатшають, позичальники багатшими не стають, а вкладники зазвичай не беруть кредити, а позичальники не роблять вкладів.

Джерелом погашення кредитів є доходи позичальників. Тому теоретично співвідношення вкладів та кредитів не характеризує боргове навантаження, і воно саме по собі не дає розуміння тяжкості боргового тягаря населення та величини кредитних ризиків банків. Я думаю, що найближчими роками співвідношення не опуститься нижче 2, а скоріше навіть зросте ближче до 3, оскільки банки в поточних умовах не готові приймати підвищені ризики, пов'язані з роздрібною торгівлею, доходи населення падають, причому досить високими темпами, і всі втрати від попереднього погіршення якості роздрібних портфелів поки не закриті і не абсорбовані - низка банків, як і раніше, має прострочення, що перевищує 25-30%, і бореться за зниження показника та повернення до рентабельної діяльності. Загалом найближчими роками буму роздрібного кредитування не передбачається. При цьому річний приріст обсягу вкладів складатиметься із зміни вартості валюти та відсоткових доходів за депозитами, які продовжуватимуть здебільшого капіталізуватись, а не проїдатись. Я очікую зростання вкладів у рублевому вираженні на рівні близько 20%, тому що кредитування стагнуватиме», - підсумовує Максим Васін.